投资评级与目标价
根据摩根大通最新发布的研究报告，紫金矿业（02899）及其子公司紫金黄金国际（02259）的业绩表现未达预期。该评级机构将此归咎于国际金价下滑、铜金产量未达标以及成本上升等因素。尽管短期内股价可能会受到温和至负面的影响，但摩根大通仍建议投资者密切关注商品价格波动和利率政策动向。该机构维持对紫金矿业的“增持”评级，并设定目标价为50港元，同时将紫金黄金国际的目标价定为170港元，紫金矿业继续被选为行业内的优选股票。
业绩预测与市场预期
紫金矿业在其中期盈利预喜公告中预计，第二季度核心利润（扣除非经常性损益后）约为194亿元人民币，环比增长5%，低于摩根大通预期的215亿元。上半年的核心利润预计为379亿元人民币，占市场对全年预测的48%，略低于预期。紫金黄金国际的中期盈利预喜显示，第二季度盈利同比增长67%，达到约5.9亿美元，同样未能达到摩根大通预期的8.3亿美元。
投资建议与市场关注
摩根大通认为，投资者应继续关注紫金矿业，因其在行业中的地位以及当前的估值水平。尽管短期内可能会面临一些挑战，但长期来看，紫金矿业的增长潜力和市场前景依然值得期待。