2023年上半年,港股市场的一级股权融资表现活跃。
根据Wind资讯的数据,上半年港股市场的股权融资总额达到了3366.04亿港元,相比去年同期增长了33.2%。尤其值得注意的是,IPO市场的募集资金金额激增至2081.7亿港元,同比上涨了90.81%,同时IPO发行公司数量也增加到了84家,增长了95.35%。
在这股热潮中,以中金公司、华泰金控和中信证券(香港)为首的中资券商在港股IPO保荐承销领域取得了领先成绩,这三家公司凭借其产业资源和跨境服务的优势,在香港的一级市场占据了核心地位。
从IPO保荐规模来看,中金公司以425.15亿港元的规模位居榜首;华泰金控和中信证券(香港)分别以201.16亿港元和162.58亿港元位列第二和第三。在保荐项目数量上,中金公司参与了28家IPO,中信证券(香港)和华泰金控则分别参与了19家和12家。
承销方面,中金公司以554.74亿港元的承销金额保持行业领先地位;华泰金控和中信证券(香港)分别以222.68亿港元和178.89亿港元紧随其后。
在IPO全球协调人的角色中,中金公司参与了35家IPO,排名首位;中信证券(香港)和华泰金控分别参与了32家和18家IPO,位列第二和第三。在账簿管理人方面,中金公司和中信证券(香港)分别参与了35家和32家IPO,位居行业前列。
尽管在再融资市场中,外资投行如美林和摩根士丹利仍保有一定优势,但中资券商追赶的步伐正在加快。
随着中国资本市场的双向开放不断加深,国际业务已经成为券商打造一流投行的关键。2023年以来,中资券商在国际业务上的布局明显加速,多家头部券商计划增资以推动国际业务发展。
广发证券的分析师陈福指出,头部中资券商利用其强大的资本和融资能力,正在将国际业务从轻资产试探转变为重资本深耕,以增强其在国际市场上的竞争力。
国信证券分析师林珊珊预计,中资券商的国际化业务将呈现三大发展趋势:业务从单一服务向综合服务升级、优化收入结构以提高高附加值业务比重、以及完善全球布局,缩小与国际顶尖投行的差距。